Par VR FINANCE, courtier en crédit immobilier et assurance depuis 2005 — Mis à jour le 29 octobre 2026.
Vous achetez un appartement sur plan, faites construire votre maison ou financez un logement avec des travaux ? Votre budget doit couvrir deux périodes : celle où vous pourrez habiter le bien, mais aussi les mois qui précèdent.
Pendant cette transition, vous pouvez avoir des sommes à payer à la banque alors que le remboursement du capital n’a pas encore commencé. Ce sont notamment les intérêts intercalaires.
Comprendre leur fonctionnement permet d’éviter une mauvaise surprise : un financement supportable après l’emménagement peut être plus difficile à assumer pendant le chantier.
Pourquoi la banque débloque-t-elle le prêt en plusieurs fois ?
Pour un achat sur plan, également appelé VEFA, le prix du logement est payé progressivement selon l’avancement de la construction. La banque débloque les fonds au fur et à mesure des appels de fonds, sur présentation des justificatifs nécessaires.
Un financement comprenant des travaux peut également prévoir plusieurs versements. Leur calendrier et leurs modalités figurent dans l’offre de prêt.
Le montant accordé et le montant déjà versé ne sont donc pas forcément identiques. C’est cette distinction qui permet de comprendre les intérêts intercalaires.
Comment sont calculés les intérêts intercalaires ?
Pendant une phase de déblocage progressif sans remboursement du capital, les intérêts sont calculés sur les sommes déjà débloquées.
Ils dépendent principalement du montant effectivement versé par la banque, du taux d’intérêt prévu au contrat et du temps écoulé.
Pour un mois complet, une estimation simplifiée est : montant débloqué × taux annuel du prêt ÷ 12.
Le calcul exact dépend des dates de versement et des modalités contractuelles. L’assurance emprunteur s’examine séparément.
À taux identique et sur une même période, plus le montant débloqué augmente, plus les intérêts augmentent. Le prélèvement du premier mois ne représente donc pas nécessairement ce que vous paierez à la fin du chantier.
Un exemple chiffré pour préparer votre budget
Prenons un prêt de 240 000 € avec un taux annuel fictif de 3,60 %, uniquement choisi pour illustrer le calcul. Il ne s’agit pas d’une offre bancaire ni d’un taux proposé par VR FINANCE.
Nous supposons trois périodes successives de deux mois complets, sans remboursement du capital, avec chaque nouveau versement au début de la période. Les montants sont hors assurance et hors frais.
| Période | Nouveau versement | Total déjà débloqué | Intérêts par mois |
|---|---|---|---|
| Mois 1 et 2 | 60 000 € | 60 000 € | 180 € |
| Mois 3 et 4 | 60 000 € | 120 000 € | 360 € |
| Mois 5 et 6 | 60 000 € | 180 000 € | 540 € |
Au cinquième mois : 180 000 € × 3,60 % ÷ 12 = 540 €. Sur ces six mois, les intérêts représentent 2 160 € : 2 × 180 € + 2 × 360 € + 2 × 540 €.
À la fin de cette illustration, 60 000 € restent à débloquer. Le coût de la période suivante et le début de l’amortissement dépendront du calendrier réel et du contrat. Si vous payez encore un loyer, celui-ci s’ajoute aux intérêts et à l’assurance : c’est ce cumul qu’il faut anticiper.
Payer des intérêts signifie-t-il que le prêt commence à se rembourser ?
Pas nécessairement. Pendant une période où vous ne réglez que les intérêts, vous ne réduisez pas le capital dû.
Il faut distinguer deux mécanismes :
| Fonctionnement prévu au contrat | Pendant la période de différé |
|---|---|
| Différé partiel | Vous payez les intérêts, mais le remboursement du capital est repoussé. |
| Différé total | Le paiement du capital et des intérêts est repoussé. Les intérêts ne sont pas effacés : leur traitement dépend du contrat. |
Un différé total peut alléger les sorties d’argent immédiates, mais il augmente généralement le coût du financement. L’assurance peut rester à payer pendant cette période : vérifiez sa date de prise d’effet et son échéancier. Ces possibilités dépendent de la proposition de la banque.
Demandez surtout une réponse claire à cette question : quand commencerez-vous à rembourser le capital, et quel sera alors votre prélèvement total, assurance comprise ?
Quel budget prévoir avant l’emménagement ?
Ne regardez pas uniquement la future mensualité du prêt. Établissez aussi un budget pour les mois de transition, en additionnant les dépenses qui se cumuleront réellement :
- le loyer ou le crédit de votre logement actuel ;
- les intérêts à payer pendant le chantier ;
- l’assurance emprunteur ;
- les dépenses de travaux restant à votre charge ;
- le déménagement et les premiers équipements.
Pour un investissement locatif, préparez également cette période sans compter sur des loyers avant que le logement puisse effectivement être loué.
Le plus utile est de demander une estimation mois par mois, fondée sur le calendrier prévisionnel des déblocages. Vous identifierez ainsi la période où votre trésorerie sera la plus sollicitée.
Que se passe-t-il si les travaux prennent du retard ?
Un retard peut prolonger le cumul des dépenses de logement et des charges du financement. Son effet précis dépend des sommes déjà débloquées et du fonctionnement de votre prêt.
Avant de signer, faites préciser :
- la durée maximale de la période de déblocage ou de différé ;
- les conséquences d’un dépassement ;
- les conditions d’une éventuelle prolongation ;
- la date de début du remboursement du capital.
Pour tester votre budget, demandez aussi une simulation avec quelques mois de décalage. Il s’agit d’une hypothèse de prudence, pas d’une prévision sur votre chantier.
Comment comparer deux financements avec des déblocages progressifs ?
Deux propositions peuvent afficher une mensualité finale proche et peser différemment sur votre budget avant l’emménagement.
Demandez qu’elles soient étudiées avec le même calendrier de travaux et les mêmes hypothèses de déblocage. Comparez les sommes à payer pendant cette période, puis les mensualités suivantes et le coût total estimé.
Vous pouvez vous appuyer sur nos points clés pour comparer les offres de prêt immobilier.
L’organisation de l’apport mérite également d’être discutée : à quel moment sera-t-il utilisé et quelle épargne restera disponible pour les dépenses imprévues ? Ces éléments doivent être cohérents avec les conditions du financement.
Préparez le calendrier du financement avec votre courtier
Pour étudier votre projet, rassemblez le prix d’achat, les devis disponibles, le calendrier prévisionnel des travaux ou des appels de fonds, vos charges actuelles et le montant de votre apport.
Depuis 2005, VR FINANCE accompagne les emprunteurs dans leur financement immobilier. Nous examinons avec vous le budget pendant les travaux et après l’emménagement, puis comparons les propositions de nos partenaires bancaires.
Cette préparation fait partie des étapes de votre projet immobilier.
Sources consultées le 29 octobre 2026 : ABE Infoservice — crédit immobilier en VEFA ; Crédit Agricole — calcul des intérêts intercalaires.
Vous achetez dans le neuf ou avec des travaux ?
Avant de vous engager, faisons le point sur les sommes à prévoir jusqu’à votre installation, le calendrier des déblocages et la future mensualité.
Vous pouvez également joindre VR FINANCE au 01 41 17 47 60.
